Anteriormente descubríamos cómo mediante el Contrato de Futuros, el comprador y el vendedor "fijan" hoy el precio de una transacción que tendrá lugar en una fecha futura (ver Contrato de Futuros sobre el Aceite de oliva). Conceptualmente explicábamos que en el vencimiento del contrato las partes realizan la transacción al precio acordado independientemente del precio de mercado del bien en ese momento.

En realidad, la evolución de precios entre la fecha del acuerdo (la fecha en la que se abre la posición) y la fecha de vencimiento se va cargando o abonando ("liquidando") diariamente en las cuentas de los contratantes.

Las variaciones diarias en el precio del Contrato de Futuros se repercuten de forma diaria en las cuentas de Pérdidas y Ganancias de los Clientes.

Al vencer el Contrato, el precio al que se efectúa la transacción física (entrega y pago) es el Precio Oficial de Vencimiento del Contrato.

Veamos a través de un ejemplo sencillo como se irían practicando diariamente los cargos y abonos en las cuentas de los partícipes de forma simétrica (lo que se carga en la cuenta de uno es justo lo que se abona en la cuenta del otro). Supongamos una posición que se cruza el día D a 2.000 €/Tm. y ese mismo día el precio del contrato cierra a 2.050€/Tm.

• El día D+1 el precio del contrato sube a 2.075 €/Tm.
• El día D+2 el precio del contrato sube a 2.100 €/Tm. y el vendedor cierra su posición, comprando 1 contrato.
• El día D+3 el precio del contrato baja a 2.090 €/Tm. y el comprador cierra su posición, vendiendo 1 contrato.